Volume And Open Interest In Options Trading

Opções de volume de negociação e interesse aberto Os movimentos de preços no mercado de opções resultam das decisões de milhões de comerciantes. Mas há uma série de estatísticas úteis, além de movimentos de preços que lhe dizem o que os outros participantes do mercado estão fazendo. Aqui, damos uma olhada em dois fatores que você deve considerar ao negociar opções: volume de negociação diária e interesse aberto. Mais de Investopedia: Volume de negociação diária O volume de negócios fornece uma visão importante da força da direção atual do mercado para as opções subjacentes ao estoque. O volume, ou a amplitude do mercado, é medido em ações e diz-lhe o quanto é significativo o movimento de preços no mercado. Tenha em mente que o volume de negócios é relativo e precisa ser comparado com o volume diário médio do estoque em questão. Uma grande variação percentual no preço, acompanhada de um volume maior que o normal, é uma sólida indicação de força do mercado na direção da mudança. Mas grandes aumentos percentuais no preço, acompanhados de pequenos volumes comerciais, são menos propensos a indicar uma direção do mercado. Na verdade, eles podem indicar que uma reversão é provável no curto prazo. A importância do interesse aberto O interesse aberto é um conceito que todas as opções que os comerciantes precisam entender. Embora seja sempre um dos campos de dados na maioria das opções de opções de cotações - juntamente com o preço da oferta, solicite preço, volume e volatilidade implícita - muitos comerciantes ignoram o interesse aberto. Mas, embora possa ser menos importante do que o preço das opções, ou mesmo o volume atual, o interesse aberto fornece informações úteis que devem ser consideradas ao inserir uma posição de opção. Primeiro, olhemos exatamente o que o interesse aberto representa. Ao contrário da negociação de ações, em que há um número fixo de ações a serem negociadas, a negociação de opções pode envolver a criação de um novo contrato de opção quando um negócio é colocado. O interesse aberto informará o número total de contratos de opção que estão atualmente abertos - em outras palavras, os contratos que foram negociados, mas ainda não liquidados por uma troca de compensação ou por um exercício ou atribuição. Por exemplo, digamos que olhamos para a Microsoft e o interesse aberto nos diz que houve 81.700 opções abertas para a opção de compra de 27 de março. Você pode estar se perguntando se esse número se refere a opções compradas ou vendidas. A resposta é que você não tem como saber com certeza. Quando você compra ou vende uma opção, a transação precisa ser inserida como uma abertura ou uma transação de fechamento. Se você comprar 10 das chamadas Microsoft 27 de março, você está comprando as chamadas para abrir. Essa compra irá adicionar 10 ao valor do interesse aberto. Se você quisesse sair da posição, você venderia essas mesmas opções para fechar e abrir os interesses, então, cairá em 10. Vender uma opção também pode adicionar ao interesse aberto. Se você possuísse 1.000 ações da Microsoft e quisesse fazer uma chamada coberta ao vender 10 das chamadas de 27 de março de 2012, você entraria em uma venda para abrir. Uma vez que é uma transação de abertura, acrescentaria 10 ao interesse aberto. Se você quisesse recomprar as opções, você entraria uma transação para comprar para fechar. O interesse aberto então diminuirá em 10. As coisas ficam um pouco mais complicadas se as opções que você trocar não forem criadas pela transação, mas o outro lado é tomado por alguém fazendo uma transação de fechamento. Por exemplo, se você estiver comprando 10 das chamadas Microsoft 27 de março para abrir, e você concorda com alguém que vende 10 das chamadas Microsoft 27 de março para fechar, o número de interesse aberto total não será alterado. Então, quando você está olhando para o interesse aberto total de uma opção, não há como saber se as opções foram compradas ou vendidas - o que é provavelmente porque muitos comerciantes de opções ignoram o interesse aberto. No entanto, você não deve assumir que a figura de interesse aberto não fornece informações importantes. Uma maneira de usar o interesse aberto é analisá-lo em relação ao volume de contratos negociados. Quando o volume excede o interesse aberto existente em um determinado dia, isso sugere que a negociação dessa opção foi excepcionalmente alta naquele dia. O interesse aberto pode ajudá-lo a determinar se existe um volume excepcionalmente alto ou baixo para qualquer opção específica. O interesse aberto também fornece informações importantes sobre a liquidez de uma opção. Se não houver interesse aberto para uma opção, não há mercado secundário para essa opção. Quando as opções têm grande interesse aberto, significa que eles têm um grande número de compradores e vendedores, e um mercado secundário ativo aumentará as chances de obter ordens de opções preenchidas a bons preços. Assim, todas as outras coisas sendo iguais, quanto maior o interesse aberto, mais fácil será trocar essa opção por um spread razoável entre a oferta e a pergunta. Conclusão O comércio não ocorre no vácuo. Indicadores e relatórios que mostram o que outros participantes do mercado estão fazendo podem ser uma adição valiosa ao seu sistema comercial. O volume de negociação diária e o interesse aberto podem ser usados ​​para encontrar idéias de negociação que de outra forma você possa ignorar. Esses indicadores também são úteis para se certificar de que as opções que você troca são líquidas, permitindo que você entre e saia facilmente, além de garantir que você obtenha o melhor preço possível. Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Compreendendo amplificador de volume Interesse aberto em commodities Os técnicos do Centro de aprendizagem utilizam uma abordagem tridimensional para análise de mercado que inclui um estudo de preço, volume e interesse aberto. Destes três, o preço é o mais importante. No entanto, o volume e o interesse aberto fornecem uma confirmação secundária importante da ação do preço em um gráfico e muitas vezes fornecem uma indicação principal de uma mudança de tendência iminente. Para os alunos principiantes do mercado, esses dois conceitos tendem a ser um pouco confusos, mas são conceitos muito importantes para entender a realização de uma análise minuciosa da ação do mercado. Volume representa o montante total da atividade de negociação ou contratos que mudaram de mão em um determinado mercado de commodities para um único dia de negociação. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior será o volume de negócios. Como mencionado anteriormente, uma barra de volume maior no gráfico significa que a atividade de negociação foi mais pesada para esse dia. Outra maneira de ver isso é que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preços. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue em vez de reverter. Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda da pressão do preço ascendente em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de se apresentar como uma inversão da tendência no gráfico de barras. Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes do mercado no final de cada dia. Onde o volume mede a pressão ou intensidade por trás de uma tendência de preços, o interesse aberto mede o fluxo de dinheiro no mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros, deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador se combinam para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse total aberto para qualquer mercado, precisamos apenas conhecer os totais de um lado ou outro, compradores ou vendedores, e não a soma de ambos. Cada comércio concluído no piso de uma bolsa de futuros tem um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia. Por exemplo, se ambas as partes na negociação estão iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), os juros abertos aumentarão em um contrato. Se ambos os comerciantes estão fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá por um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante antigo que passa sua posição para um novo comerciante (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse aberto não mudará. Ao monitorar as mudanças nos números de juros abertos no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas. Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para o lado) continuará. Diminuir o interesse aberto significa que o mercado está a liquidar e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil para o fim dos principais movimentos do mercado. Um nivelamento do crescente interesse aberto após um aumento sustentado do preço é muitas vezes um alerta precoce do fim para um mercado alto ou alto. A relação entre a tendência de preços, volume e interesse aberto prevalecente pode ser resumida pela tabela a seguir. Mercado é o fortalecimento É importante entender que a tabela de preço da mercadoria apenas registra os dados. Em si, tem pouco valor. Ao monitorar a tendência de preços, volume e interesse aberto, o técnico é mais capaz de medir a pressão de compra ou venda por trás dos movimentos do mercado. Esta informação pode ser usada para confirmar uma mudança de preço ou avisar que uma mudança de preço não é confiável. Isso proporcionará informações valiosas para desenvolver uma estratégia de preços adequada e um plano apropriado de marketing de produção para sua operação agrícola. Qual a diferença entre os juros abertos e o volume No mercado de opções, duas medidas descrevem a liquidez e a atividade dos contratos de opção. Volume é o valor dos contratos negociados em um determinado período, e o interesse aberto é o número de contratos de opções abertas. O volume de negociação é o número de contratos de opção que estão sendo trocados entre compradores e vendedores. E mede a atividade de contratos de opções. Por exemplo, assumir o volume de negociação na opção de compra ABC com um preço de exercício de 55 e uma data de vencimento em três semanas não trocou nenhum contrato por um dia específico. Portanto, o volume de negócios é 0. No entanto, no próximo dia, um investidor compra 15 contratos de opção de compra e um fabricante de mercado vende 15 contratos de opção de compra. O volume de negociação para esse dia específico é 15. Juros Abertos O interesse aberto é o número de contratos de opção que ainda estão abertos e detidos por comerciantes e investidores. Essas opções não foram encerradas, expiradas ou exercidas. As opções de interesse aberto diminuem quando os titulares e escritores de opções fecham suas posições. Para fechar suas posições, eles devem assumir posições compensadoras ou exercer suas opções. As opções de interesse aberto aumentam quando os investidores e os comerciantes abrem novas posições de opções longas e os escritores assumem posições curtas. Quando novos contratos são criados, o interesse aberto aumenta. Por exemplo, assumir o interesse aberto da opção de compra ABC é 0. No entanto, no próximo dia, um investidor compra 10 contratos de opção e outro investidor vende 10 contratos de opções. O interesse aberto desta opção de chamada específica é 10. Um volume de negociação de opções só poderia aumentar, ao passo que um interesse aberto de opções poderia aumentar ou diminuir. Ao contrário de um volume de negociação de opções, que indica o valor dos contratos de opção que foram comprados ou vendidos, o interesse aberto mostra o valor dos contratos que são mantidos.