Sua fonte única para tecnologia de negociação automática multi-ativos Agora você pode gerenciar, automatizar e otimizar suas atividades globais de negociação com maior eficiência com um sistema de gerenciamento de execução neutro para intermediários. O InfoReach fornece software de negociação integrado e de alto desempenho para gerenciamento de pedidos e compras. Conectividade global. Execução de mercado, gerenciamento de riscos. Análise de custos de transação (TCA) e muito mais. Um líder reconhecido da indústria no desenvolvimento de tecnologia independente e de força empresarial desde 1995, a InfoReach fornece soluções abrangentes de software de gerenciamento de execução e conectividade de baixa latência para a comunidade comercial institucional global. Integração total com ferramentas comerciais inteligentes, como algoritmos. A análise comercial preinpost e os controles de risco permitem que os clientes executem decisões de investimento com maior velocidade e controle. A tecnologia continuamente atualizada ajuda as empresas de todos os tamanhos a competir de forma mais eficaz em mercados em rápida mudança. As soluções para cada etapa do processo de negociação podem ser consolidadas em um único sistema de negociação de gerenciamento de execução que simplifica a infraestrutura da sua mesa de negociação e padroniza os processos. Com a tecnologia construída desde o início para suportar a negociação multi-ativos. Você desfruta de negociação perfeita em todas as ações. Opções. Futuros. Forex. renda fixa. Swaps de taxas de juros com funcionalidades específicas de ativos. A conectividade baseada em FIX, intermediário e intermediário permite que você troque o que, onde e com quem você quer em todo o mundo. Funcionalidade pronta para o comércio transição rápida e rápida As soluções InfoReach foram projetadas para usuários sofisticados que desejam a melhor funcionalidade e ferramentas sem um longo tempo de espera para a entrega. Nosso software de gerenciamento de execução está pronto para o comércio com pouca necessidade de personalização e suporta uma miríade de estilos e estratégias de negociação. Com um tempo médio de implantação de apenas 3 semanas, estabelecemos o padrão ouro para entrega e serviço. Aproveite ao máximo todas as oportunidades de negociação ao mesmo tempo que o controle de custos. O InfoReach oferece recursos e ferramentas avançadas que podem ajudá-lo a identificar e aproveitar novas oportunidades de mercado, automatizar estratégias de negociação, minimizar riscos, melhorar a qualidade de execução, reduzir custos de transação e Acompanhar as mudanças na estrutura e regulamentação do mercado, incluindo: Análise Preatpost-trade, conectividade FIX às principais fontes de liquidez global para ações. Opções. Futuros. Forex. renda fixa. Swaps de taxas de juros Operação de negociação manual, algorítmica e automatizada de baixa latência, operações de negociação automatizada, de baixa latência e negociação automática Caixa de caixa preta e ambiente de teste Mapas em tempo real e interativos e monitoramento de posição Acesso a serviços de corretagem globais e estratégias de negociação multi-cross-asset Mercado direto Acesso (DMA) Mecanismo de negociação e desenvolvimento algorítmico de alta freqüência Controles de risco Gerenciamento de pedidos (lado da venda) Relatórios regulatórios (lado da venda) Consolidado Desktop Crie um ambiente de negociação personalizado Todas as nossas soluções podem ser personalizadas e entregues em um sistema de negociação automatizado unificado que atenda Suas necessidades específicas de gerenciamento e execução de comércio. Ou você pode escolher componentes de tecnologia selecionados para serem utilizados independentemente ou integrados em seus sistemas existentes. Com a sua escolha de instalação no local ou hospedagem em qualquer um dos nossos centros de dados globais, o InfoReach facilita a atualização para o melhor software de gerenciamento de pedidos de execução. Multi-estratégia, multi-ativos EMS Seja o primeiro a aproveitar novas oportunidades de mercado e executar de forma econômica negócios em vários corretores, locais, instrumentos e geografias com um sistema de gerenciamento de execução (EMS) multi-estratégia, intermediário e intermediário. A verdadeira cobertura de classe de ativos múltiplos agiliza o fluxo de trabalho do comerciante e elimina a necessidade de múltiplas plataformas. Você pode acessar e empregar uma ampla gama de serviços de corretagem (roteamento de pedidos, acesso direto ao mercado (DMA), estratégias, etc.) para várias classes de ativos através de um único ponto de acesso, o que lhe permite tempo, recursos e custos. Nosso software de gerenciamento comercial integra-se facilmente com os Sistemas de Gerenciamento de Pedidos. Permitindo aos comerciantes organizar ordens e receber execuções em tempo real. Embora a conectividade FIX com a maioria dos provedores de OMS já tenha sido estabelecida, novas integrações podem ser concluídas rapidamente ndashoften dentro de alguns dias. A tecnologia de força empresarial suporta vários estilos e estratégias de negociação A tecnologia InfoReach é projetada para permitir operações automatizadas e algorítmicas com baixa latência e alto rendimento. Sua flexibilidade e escalabilidade suporta uma miríade de estilos e estratégias de negociação, permitindo-lhe prosseguir alfa e reduzir o impacto no mercado. Mais velocidade e controle no processo de execução de pedidos Nossos sistemas de gerenciamento comercial oferecem uma poderosa funcionalidade exclusiva que permite que os comerciantes do buy-side executem negócios com maior velocidade e controle: capacidades de negociação avançada para ações individuais e listas, incluindo portfólio, índice, Pares e comércio de cesta multidões Comércio em ações. Opções. Futuros. Forex. renda fixa. Swaps de taxas de juros de um único blotter, com funcionalidades específicas de ativos (incluindo pedidos de pernas múltiplas para futuros e opções) A tecnologia neutra do intermediário permite que você crie, aloque e execute suas ordens com vários corretores através de uma interface e ponto de entrada Interativo Gráficos, gráficos e mapas de calor ajudam você a detectar rapidamente e atuar sobre as oportunidades de mercado O monitoramento de posição em tempo real fornece uma visão consolidada da atividade em mercados globais para várias classes de ativos Negociação multi-corretores baseada na Web com um serviço para backup OMS Backup EMS Acesso múltiplo Mesas de corretagem e serviços de execução de algoritmos em todo o mundo a partir de qualquer PC pronto para internet usando o nosso portal de negociação Brokereach (Brokereach). Esta simples aplicação comercial com base na web permite consolidar ordens e execuções em vários locais e monitorar a atividade comercial em tempo real. Você pode se conectar a um número ilimitado de corretores através de um único ponto de acesso sem nenhum custo. Brokereach também pode servir como um serviço gratuito para seu backup OMS ou backup EMS. Nossos servidores seguros podem armazenar regularmente seus dados de execução comercial durante todo o período, incluindo as posições executadas e as residuais. Isso permite que você desenforme ou complete negociações rapidamente quando seu sistema comercial comercial sofrer uma interrupção. Saiba mais sobre nossas soluções de compra Para saber mais sobre o software de gerenciamento comercial da InfoReach, visite: Controles de risco de negociação Agora você pode visualizar e controlar o risco globalmente em todas as atividades e sistemas de negociação em tempo real. Os controles automatizados de risco do InfoReach permitem que você aplique uma hierarquia de salvaguardas e limites em um amplo espectro de variáveis, como comerciante, instrumento, posição, unidade e destino. As verificações de risco pré e comercial monitoram todas as variáveis de risco e acionam alertas quando necessário, permitindo que os usuários ajustem os negócios ou bloqueiem a liberação de pedidos não conformes. A tecnologia de limites de risco abrange os pedidos originados manualmente, algorítmicamente, via API ou de outros EMS de terceiros. A avaliação de risco de pedidos baseia-se em uma agregação de informações de fluxo de transações disponíveis, incluindo dados de execução e execução e dados de mercado. Arreste ou controle o risco em tempo real Não importa o quê, onde ou com quem você troca, sua empresa pode mitigar o risco quando as partes em um comércio ou no mercado em geral podem ser prejudicadas pelo pedido pretendido. Por exemplo, você pode: Prevenir erros de dedos gordurosos Evitar o impacto adverso no mercado comparando a ordem com essas métricas como o volume negociado médio calculado do instrumento Definir tolerâncias de risco individuais para fundos, contas, estratégias, comerciantes e instrumentos (valores mobiliários) Prevenir erroneo Pedidos de algoritmos desenfreados Verifique se há uma ordem que seja inserida por erro ou exceda qualquer tipo de tolerância ao risco, como a retirada de uma posição muito grande. Exigem ordens que excedam outros limiares internos de risco. Obtenha uma visão consolidada da exposição ao risco em toda a empresa. A exposição ao risco pode Seja visualizado por vários níveis, incluindo cliente, conta, comerciante, mesa de negociação e empresa. E se sua empresa usa mais de uma aplicação comercial e / ou negocia através de vários corretores, a tecnologia de limites de risco InfoReach pode agregar informações de outros sistemas de negociação e fornecer uma visão consolidada única da exposição ao risco global em classes de ativos. Fácil implantação em qualquer ambiente comercial Nossa tecnologia de controle de risco está incluída no nosso InfoReach TMS. Prelude e HiFREQ sistemas de negociação multi-corretores. E agora também está disponível como um módulo separado e independente para empresas que usam outros EMS s e OMS s. Isso permite aplicar perfeitamente os limites de risco pré-configurados ao seu fluxo de pedidos inteiro. Mecanismo algorítmico de alta freqüência Empregue a tecnologia para algoritmos de negociação de baixa freqüência e alta freqüência sem ter que construir e manter sua própria infraestrutura especializada. O HiFREQ é o nosso software de negociação de alta frequência que suporta negociação automática orientada para a estratégia de ações, futuros, opções e câmbio. Ele fornece todos os componentes essenciais para facilitar a produção de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência inferior a milissegundos. Acesse algoritmos de negociação de alta freqüência de corretores e outros provedores e implemente estratégias de negociação complexas em classes de ativos. Crie, faça back-test e implemente estratégias de negociação proprietárias em um ambiente de desenvolvimento de caixa preta. A arquitetura escalável e intermediária intermediária permite executar várias estratégias simultaneamente e implantá-las em vários servidores em vários destinos e centros de dados intermediários. O HiFREQ é um software HFT adicional para plataformas de negociação InfoReach que alavanca nossa arquitetura escalável de três camadas e o mecanismo FIX para garantir alta velocidade e alta capacidade de produção. As encomendas podem ser encaminhadas para qualquer destino global compatível com FIX. Nosso software HiFREQ HFT também está disponível de forma independente como uma solução de negociação em preto e branco. Conectividade FIX Global Broker A nossa arquitetura intermediária intermediária e a vasta rede de roteamento de pedidos permitem que você acesse rapidamente qualquer destino na rede global de intercâmbio de informações financeiras (FIX) com um mínimo de tempo e custo. O InfoReach atualmente se conecta a mais de 140 corretores, ECNs, MTFs, trocas, ATSs, pools escuros, comerciantes e bancos da FX e outras principais fontes mundiais de liquidez para ações. Opções. Futuros. Forex. renda fixa. Swaps de taxa de juros Você pode acessar uma ampla gama de serviços de corretagem, incluindo roteamento de pedidos, acesso direto ao mercado (DMA) e estratégias. Mais de 500 algoritmos atualizados de execução de corretores em várias classes de ativos podem ser acessados a partir de um único sistema que permite economizar tempo, recursos e custos. Para assegurar um desempenho superior, confiabilidade, baixa latência e alto rendimento, a InfoReach fornece conectividade de mercado e intermediário através da sua própria rede InfoReach FIX (IFN). Embora muitos destinos já estejam certificados, a conectividade FIX a qualquer destino compatível pode ser estabelecida facilmente em alguns dias dentro de alguns dias. Como um benefício adicional, o IFN fornece um recurso de alerta em tempo real que notifica os comerciantes sempre que um destino comercial em nossa rede de conectividade se torna inconveniente em relação a se uma ordem ou alteração de ordem está em jogo. Isso lhe dá a oportunidade de redirecionar ordens para um corretor disponível com bastante antecedência do fechamento do mercado. Para aqueles que desejam personalizar e manter sua própria rede FIX de roteador-roteador. O software IFN está disponível para compra na InfoReach. Para saber mais, visite a Rede de Intercâmbio de Informações Financeiras da InfoReach Para ver uma lista parcial de algues de corretores atualmente disponíveis através da nossa rede de conectividade de Intercâmbio de Informações Financeiras, visite os algoritmos de Execução do Alger do Agente. A negociação algorítmica é uma ferramenta essencial na busca da geração e preservação alfa e InfoReach A tecnologia foi projetada desde o primeiro dia para habilitá-lo com o mais alto nível de eficiência. Portanto, nossas plataformas de negociação TMS e Prelude incluem um conjunto de algoritmos pré-construídos para estratégias de execução populares. E nós fornecemos o código-fonte para que os clientes possam facilmente personalizar e testar os algoritmos. Os comerciantes do lado da compra também podem acessar mais de 500 algoritmos de execução atualizados em várias classes de ativos de mais de 40 corretores globais e provedores de terceiros. Com integração perfeita em uma plataforma de execução comercial de vários corretores. Os clientes da InfoReach podem ganhar vantagem em mercados em rápida mudança e competitivos. Para o máximo no comércio de caixa preta, a InfoReach oferece o nosso mecanismo algorítmico HiFREQ para a criação e implantação de estratégias de alta freqüência. O HiFREQ pode ser usado de forma independente como uma solução de troca de caixa preta autônoma ou como parte da plataforma de negociação InfoReach TMS ou Prelude. Não importa qual solução você escolha, a tecnologia InfoReach pode economizar o tempo eo custo do desenvolvimento de seus próprios algos desde o início. E nossa rede de conectividade de baixa latência pode ajudar a garantir o melhor desempenho de execução nos mercados globais de hoje. Saiba mais sobre os algoritmos de execução disponíveis através das plataformas de negociação da InfoReach. Portfólio e caixa. OEMS do lado da venda para negociação global. Agora as empresas de vendas podem automatizar e otimizar todo o seu portfólio e negociação de pedidos únicos com uma solução econômica. O Sistema de Gerenciamento de Pedidos e Execução (OEMS) da InfoReach integra a funcionalidade da OMS com as ferramentas de negociação inteligentes e os recursos avançados de execução de um sistema de gerenciamento comercial de força empresarial. É a resposta da tecnologia elegante para aqueles que procuram o melhor dos dois mundos unificados em uma plataforma única e personalizável. Nosso software de gerenciamento de negócios fornece mesa de negociação do lado da venda com a tecnologia e ferramentas para levar ordens e cestas de clientes através do ciclo de execução mais eficiente. A partir da análise pré-negociação das ordens pretendidas para clientes, o TMS do InfoReach Sell-Side envolve o ciclo de execução comercial com análise pré-negociação, comercial e pós-comercial. Ele rastreia o desempenho em relação a vários benchmarks e mantém o comerciante e o cliente atualizados sobre o progresso e os resultados da execução. Com a tecnologia EMS projetada especificamente para negociação de alto volume, o InfoReach OEMS permite um encaminhamento e gerenciamento rápidos e de alta capacidade. Os comerciantes podem transferir cestas de mil nomes em segundos. Algoritmos incorporados. Integração com centenas de algoritmos de terceiros. Conectividade a uma ampla gama de mercados globais e a capacidade de personalizar a lógica de roteamento e execução fornecem aos comerciantes do lado da venda um conjunto superior de ferramentas para melhorar o desempenho de execução. Obtenha o poder de fazer mais com um único sistema de gerenciamento comercial: Automatize o processo completo de gerenciamento de negócios e pedidos de recebimento de ordens de clientes para análise pós-negociação de execução para relatórios regulatórios (OATS e TRFACT) Gerenciar facilitação, agência e negociação principal, criação de mercado , Verificações pré-comerciais. Manipulação de erros de execução e relatórios regulatórios Aumentar o desempenho com capacidades avançadas de estoque único e lista de negociação, incluindo índices, pares. E troca de cesta multidões Acelere rapidamente a liquidez e empregue estratégias algorítmicas em vários locais e destinos com nossa rede de conectividade baseada em FIX Aproveite oportunidades de mercado momento a momento com gráficos interativos, gráficos e mapas de calor Monitorar todas as posições de negociação globais (executadas, parcialmente executadas e Ordens de trabalho) em tempo real em todos os instrumentos e contas Gerencie o risco com controles automatizados de risco. Aplique uma hierarquia de salvaguardas e limites em todo um espectro de variáveis (como comerciante, instrumento, posição, unidade e destino) e acione alertas para ajustar trocas ou ordens de bloqueios Além disso, o software de gerenciamento de negócios da InfoReach pode ser integrado ao nosso mecanismo algorítmico HiFREQ para Facilitar o débito de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência de sub-milissegundos. O HiFREQ fornece todos os componentes essenciais para a criação, teste e implantação de estratégias de alta freqüência. Para saber mais, visite o mecanismo algorítmico de alta freqüência. Crie um ambiente de negociação personalizado com uma implantação rápida. Enquanto o InfoReach OEMS vem com a maioria das funcionalidades prontas, pronto pode ser personalizado para atender às suas necessidades específicas de gerenciamento e execução de comércio. Com a sua escolha de instalação no local ou hospedagem em qualquer um dos nossos centros de dados globais, a InfoReach mede um tempo de implantação líder do setor de apenas 3 semanas Negociação multi-corretores baseada na Web com um serviço para respaldo OMS Backup EMS Acesse várias mesas de negociação de corretagem E serviços de execução de algoritmos em todo o mundo a partir de qualquer PC pronto para internet usando nosso portal de negociação Brokereach (Brokereach). Esta simples aplicação baseada na web permite consolidar ordens e execuções em vários locais e monitorar a atividade comercial em tempo real. Você pode se conectar a um número ilimitado de corretores através de um único ponto de acesso sem nenhum custo. Brokereach também pode servir como um serviço gratuito para respaldo OMS ou backup EMS. Nossos servidores seguros podem armazenar regularmente seus dados de execução comercial durante todo o período, incluindo as posições executadas e as residuais. Isso permite que você desenforme ou complete negociações rapidamente quando seu sistema comercial comercial sofrer uma interrupção. Direct Market Access InfoReach oferece uma infra-estrutura de acesso direto ao mercado (DMA) para conectar o lado da venda a destinos comerciais em todo o mundo diretamente ou através de corretores DMA. Nossos clientes OEMS também podem estender o serviço DMA aos clientes do lado da compra, permitindo-lhes competir de forma mais eficaz para os negócios. Com conectividade pronta para grandes fontes globais de liquidez, incluindo trocas, ECNs, MTFs, ATSs, comerciantes e bancos de FX, as empresas de venda podem aumentar o nível de serviços de negociação que eles fornecem aos clientes. E com tecnologia de negociação que suporta tipos de pedidos específicos de troca, os comerciantes podem agilizar o gerenciamento de pedidos e melhorar a execução comercial. Projetado para negociação confiável e de alto desempenho Como acontece com toda a tecnologia InfoReach. Nossa infra-estrutura DMA é projetada especificamente para suportar negociações de baixa latência e alto volume. Nossa arquitetura flexível e escalável pode ser configurada para suportar os requisitos globais de DMA de sistemas de alta velocidade e alto throughput para o gerenciamento e execução de pedidos empresariais. E as co-localizações múltiplas em centros estratégicos de dados globais nos permitem oferecer acesso de mercado mais rápido e eficiente. Como um provedor confiável de tecnologia de negociação independente independente da empresa desde 1995, a InfoReach oferece a confiabilidade comprovada e o serviço incomparável com o qual a sua empresa pode contar com o acesso direto ao mercado deployndashand sponsorndashtrue. Conectividade FIX global Obtenha conectividade confiável e de alto desempenho para qualquer destino na rede global de intercâmbio de informações financeiras (FIX) com um mínimo de tempo e custo. A Rede InfoReach FIX (IFN) fornece conectividade FIX às principais fontes globais de liquidez para ações. Opções. Futuros. Forex. renda fixa. Swaps de taxas de juros. Você pode acessar trocas, ECNs, MTFs, ATSs, pools escuros, negociantes e bancos da FX e outras contrapartes através de um único gateway. Nossa arquitetura única para a conectividade do Financial Information Exchange garante desempenho superior, confiabilidade, baixa latência e alto rendimento. O IFN pode lidar com volumes extremamente elevados de pedidos, reparações e execuções, incluindo várias cestas de milhares de nomes cada. Modelo distintivo de multi-hub elimina estrangulamentos As redes típicas de hub e spoke fornecem conectividade FIX através de um único ponto (o hub) para vários participantes de negociação (os raios). Mas porque TODAS as mensagens de todas as contrapartes devem primeiro ser recebidas e analisadas pelo mesmo hub compartilhado antes de serem encaminhadas para os destinos apropriados, os pontos de estrangulamento na fila de mensagens e a taxa de transferência são comuns. Nossa rede de Intercâmbio de Informações Financeiras fornece múltiplas conexões (hubs) através de gateways de corretores individuais. Os participantes de negociação podem enviar ordens e receber execuções simultaneamente, garantindo assim maior rendimento e acesso mais rápido ao mercado global. Conveniência e confiabilidade O IFN oferece administração FIX completa, gerenciamento de conectividade e suporte global 247. Tudo fornecido por uma equipe de rede FIX experiente que alivia sua organização da carga de trabalho técnica e carga de responsabilidade. O que é mais, a arquitetura do sistema de alta disponibilidade da IFN, vários gatewayshubs e infra-estrutura de rede redundante garantem confiabilidade para suas operações de negociação. Ideal para as empresas que desejam os benefícios de uma infraestrutura e conectividade de mensagens de alto desempenho FIX a um preço acessível, a Rede InfoReach FIX está disponível para implantação imediata. Para saber mais sobre a nossa conectividade do Financial Information Exchange, visite a Rede FIX da InfoReach. Algoritmos de execução A capacidade de vender lados para fornecer algoritmos de execução para o lado da compra em tempo hábil é um componente essencial da concorrência para o negócio do cliente e ganhando fluxo de pedidos. A tecnologia InfoReach foi projetada desde o primeiro dia para permitir o desenvolvimento e implantação de algoritmos com o mais alto nível de eficiência. Para começar, nosso OEMS inclui um conjunto de algoritmos pré-construídos para estratégias de execução popular. E nós fornecemos o código-fonte para que os clientes possam facilmente personalizar e testar os algoritmos. O InfoReach Sell-Side TMS também possui um ambiente de desenvolvimento de caixa preta para você criar, testar e usar estratégias comerciais comerciais. A arquitetura escalável permite executar múltiplas estratégias simultaneamente e implantá-las em vários servidores em vários destinos e centros de dados. Para baixa latência, negociação de alta freqüência (HFT). InfoReach oferece nosso mecanismo algorítmico HiFREQ. Você pode desenvolver, testar e personalizar algos para negociação de ações, futuros, opções e câmbio com capacidade de produção de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência inferior a milissegundos. Para saber mais, visite o mecanismo algorítmico de alta freqüência. Além disso, o InfoReach fornece acesso a algoritmos em várias classes de ativos de mais de 40 corretores globais e provedores de terceiros. A integração perfeita com nossos OEMs permite que os comerciantes implementem rapidamente estratégias para obter uma vantagem em mercados em rápida mudança e competitivos. Não importa qual solução você escolha, a tecnologia InfoReach pode economizar o tempo eo custo do desenvolvimento de seus próprios algos desde o início. E nossa rede de conectividade de baixa latência pode ajudar a garantir o melhor desempenho de execução nos mercados globais de hoje. Saiba mais sobre os algoritmos de execução disponíveis através das plataformas de negociação da InfoReach Análise de custos de transações Melhore a qualidade de execução, otimize as estratégias de negociação e aumente a eficiência operacional com análises de negociação aprimoradas e interativas e Análise de custos de transações (TCA). InfoReach Second Opinion é um serviço independente que integra análises pré-negociação e histórico de custos de transações com análise em tempo real para ajudá-lo a preservar o alfa e reduzir os custos de transação. A análise pré e comercial proveram custos de negociação e impacto no mercado para as condições atuais do mercado. Um formato interativo ajuda os comerciantes a escolher e ajustar rapidamente estratégias de execução com base em mudanças momento a momento. E as análises pós-negociação avaliam o desempenho de execução e os custos, uma vez que o comércio é concluído. A segunda Opinião também poupa o tempo e o tédio dos comerciantes ao usar análises pré-negociação para estabelecer estratégias de execução para grandes cestos e carteiras. Isso pode ser uma vantagem substancial quando se trata de carteiras de centenas e milhares de instrumentos. Projeções mais precisas para a execução de ordens em tempo real Segundo Opinião, um passo além do software TCA típico, com base em fatores de mercado e de mercado em tempo real, incluindo o volume, a volatilidade e as tendências do mercado bem como o progresso de uma execução de ordem pretendida. Com base nas condições do mercado e no status de execução, ele re estimativa as projeções e atualiza você sobre qualquer alteração significativa na previsão. Os comerciantes podem então ajustar o curso de execução dos negócios residuais ao longo do dia para buscar alfa e reduzir o risco. Integração perfeita com outros fornecedores. A Segunda Opinião vem integrada com plataformas de negociação InfoReach ou está disponível via API como um serviço independente e intermediário. Além disso, ele pode integrar o software TCA de outros provedores, permitindo que você veja e compare avaliações de comércio de várias fontes em uma tela. Os comerciantes podem visualizar análises de negociação diretamente de seu buquê comercial ou qualquer outro componente de seu ambiente comercial. Para saber como a Segunda Opinião pode ajudá-lo a melhorar a qualidade da execução comercial para instrumentos e carteiras individuais, visite Análise de custos de transação. Comércio de alta frequência: ruas de parede. Doomsday Machine. Outra semana, outro escândalo de Wall Street e outra oportunidade para que os especialistas se queixem da incompetência e da venalidade Dos profissionais financeiros da America8217s. Na quarta-feira passada, a quarta-feira, perto do colapso da Knight Capital Partners, em que um erro em um dos algoritmos de negociação de alta freqüência que a empresa perdeu, 440 milhões levantou preocupações sobre a negociação de alta freqüência e o que a prática significa para a segurança e a confiabilidade de nossos mercados financeiros. Mas o que é o comércio de alta frequência e é realmente todo o que perigoso Negociação de alta frequência é um termo abrangente que descreve a prática de empresas que utilizam computadores de alta potência para executar negócios a velocidades muito rápidas às vezes milhares ou milhões de negócios por segundo . Esses sistemas se desenvolveram nos últimos dez anos e começaram a dominar realmente Wall Street nos últimos cinco. Por exemplo, um comerciante de alta freqüência pode tentar tirar proveito de minúsculas diferenças nos preços entre valores mobiliários oferecidos em diferentes bolsas: ações ABC podem ser oferecidas por um preço em Nova York e por um preço ligeiramente mais alto em Londres. Com um computador de alta potência e um 8220algorithm, 8221 um comerciante poderia comprar o estoque barato e vender o caro quase simultaneamente, fazendo um lucro quase sem risco para si mesmo. À primeira vista, parece que os comerciantes de alta freqüência fizeram o que os observadores do mercado geralmente gostam, o que aumenta a quantidade de negociação em qualquer momento (o volume de chamadas dos comerciantes) e a facilidade com que alguém pode comprar ou vender uma determinada segurança (Comumente conhecido como liquidez). Basicamente, os comerciantes de alta velocidade se somam à ação global em um mercado que, pelo menos, teoricamente, deve tornar os mercados mais precisos e eficientes. Mas nem todos concordam que os milhares de negócios extras por segundo que alguns algoritmos de computador estão executando são realmente tão bons para o mercado. Em um artigo recente intitulado The Dark Side of Trading, a professora de contabilidade da Universidade Emory, Ilia D. Dichev, argumenta que, embora algumas operações de alta freqüência possam ser benéficas, o escopo da atividade de alta freqüência no mercado atualmente é de 8212, que representa até 70 De todas as negociações por algumas estimativas, 8212 afugentou a contribuição de investidores mais tradicionais que participam de análises de empresas bem-sucedidas, bem como análise de demonstrações financeiras e planos de negócios. Quando apenas uma pequena minoria de participantes do mercado estão negociando informações reais sobre as empresas que estão comprando e vendendo, e o resto está negociando em quais programas de computador pensam sobre as ações desses participantes, o mercado pode ficar desimpedido dos fundamentos, mais volátil e menos eficiente . Talvez ainda mais problemáticos, os sistemas de negociação de alta velocidade também possam arriscar a estabilidade do sistema financeiro geral. O incidente do Knight Capital na semana passada mostrou como a velocidade e o poder dos computadores podem ampliar uma pequena falha para um efeito desastroso. Os detalhes do que exatamente deu errado com um dos programas de computador Knight Capital8217s são ainda desconhecidos, mas seja qual for o problema, apenas demorou 30 minutos para que o problema cause mais centenas de milhões de dólares em perdas e coloque a empresa em risco de falência. Como você pode imaginar, esse tipo de coisa leva a riscos sistêmicos. Se um incidente similar fosse uma instituição financeira de importância sistêmica, isso poderia teoricamente colocar toda a economia em risco. O chamado flash crash de 2010, quando o Dow Jones perdeu mais de 1.000 pontos em questão de minutos, foi causado por falhas nos sistemas de negociação de alta freqüência 8212 e, desde então, problemas com os IPOs do Facebook e do BATS mostraram que estes Tipos de erros são muito comuns em Wall Street. Dave Cliff, professor de informática da Universidade de Bristol e pioneiro de sistemas de comércio de alta freqüência, está preocupado com esse tipo de perigo. Em uma entrevista com HFT Review. Em dezembro, ele alertou para as questões sistêmicas que o aumento da informatização de nosso sistema financeiro representa: uma das coisas em que nos concentramos. Nos últimos cinco anos é a extensão em que os mercados financeiros globais são agora essencialmente um sistema de TI complexo único, planetário e de grande escala. O Flash Crash de 6 de maio foi o primeiro sinal real de que, na verdade, nossa preocupação era justificada, que os eventos poderiam acontecer em uma escala sem precedentes, em termos da magnitude da queda e da velocidade em que aconteceu. Embora as questões de eficiência e equidade do mercado financeiro sejam importantes, a idéia de que um desses programas de computador pode reduzir todo o sistema financeiro é muito mais assustadora para o cidadão comum. A SEC já começou a procurar novas regras para evitar que esse tipo de problemas se espalhe para o mercado mais amplo. De acordo com um relatório no Wall Street Journal: A SEC espera avançar com regras que exigirão trocas e outras plataformas de mercado para testar regularmente falhas de software e informar os reguladores de problemas de computador. Ao mesmo tempo, a agência também está ponderando se exigir regras mais rigorosas para empresas comerciais como Knight, inclusive se um funcionário sênior em cada empresa deve certificar que os sistemas de tecnologia da empresa8217 estão sujeitos ao tabagismo. Estamos cada vez mais dependentes dos computadores por tudo o que fazemos, e o governo nem sempre poderá evitar que seus defeitos causem sérios problemas. Mas as muitas falhas que atormentaram os mercados financeiros nos últimos dois anos devem servir de lembrete sóbrio de que os mercados financeiros evoluíram muito mais rapidamente na última década do que os reguladores. Como Scott Patterson, autor de Dark Pools. Um livro sobre o comércio de alta freqüência, disse ao Yahoo Finance segunda-feira, 8220. Nós vimos uma revolução massiva em como os intercâmbios funcionam. It8217s foi colocado no lugar extremamente rápido. O problema é que a corrida pelos lucros nas bolsas e nas empresas de alta freqüência ultrapassou sua capacidade de gerenciar riscos.8221 Christopher Matthews é um escritor e repórter por TIME. Ao longo dos últimos anos, tem havido muita conversa Sobre como os comerciantes de alta freqüência tornam difícil para o investidor médio fazer os retornos no mercado de ações que eles usam para poder fazer. Em um nível, isso é verdade, mas em muitos outros não é. Os investidores ainda têm muitas oportunidades de aumentar o seu dinheiro a longo prazo em várias áreas do mercado de ações, e a negociação de alta freqüência deve ter pouco efeito ao longo de vários anos. Mas para aqueles que ocasionalmente estão comprando e vendendo um estoque imediatamente. Os comerciantes de alta freqüência têm um impacto. Por esta razão, todos os comerciantes devem saber o que é HFT e como usá-lo para sua vantagem em vez de deixar isso impactar negativamente sua capacidade de fazer lucros nos mercados. O que é primeiro, vamos começar com uma definição. O comércio de alta freqüência é um método de negociação que permite que alguém se mova para dentro e para fora de uma posição dentro de apenas alguns segundos ou minutos, tudo com a intenção de capturar pequenos lucros. Às vezes, isso é apenas alguns centavos por comércio. Ao longo de um dia, pode haver centenas de negócios feitos, e os pequenos lucros acabam se transformando em um grande número. É algo que a mente humana sozinha não é capaz de, e, como resultado, a HFT usa algoritmos complexos de computador para procurar risco e recompensa, e os negócios são executados automaticamente diretamente desse programa de software. O impacto do HFT parece que deve ter pouco impacto sobre sua negociação. As organizações que usam o HFT são tipicamente grandes comerciantes institucionais, como, por exemplo, hedge funds, e a quantidade de volume que eles produzem é muito maior que qualquer coisa que você ou eu possamos negociar. Por esta razão, a oferta e a demanda que eles criam podem ter um efeito imediato sobre os preços, especialmente no mercado de ações. Um grande aumento de volume em uma certa direção às vezes pode influenciar o resto do dia da negociação, e é aqui que a HFT estabeleceu sua reputação. Se o volume de um estoque pequeno for duplicado ou mais em um único momento, há potencial para que o estoque sinta as repercussões por dias depois, à medida que os comerciantes se esforçam para compensar o impulso que de repente foi criado. O impacto a longo prazo deve ser mínimo, se for o caso, mas para aqueles que tentam negociar um estoque no curto prazo, os planos podem ser arruinados e sua estratégia pode precisar ser reconsiderada. No mercado Forex, as mudanças de preços não serão tão significativas porque as moedas são negociadas muito mais fortemente do que as ações. Isso não significa que HFT pode ser desconsiderado, no entanto. Ainda é importante porque pode ser um sinal do que está por vir. O que você pode fazer Além da ação de preço, você precisa prestar atenção às tendências do volume, independentemente de onde você está negociando. As chances são de que você não terá os recursos financeiros necessários para ser efetivamente um comerciante de alta freqüência. Você precisará de dezenas de milhões de dólares para começar e mais para fazê-lo exatamente, mas você ainda pode assistir o que essas empresas estão fazendo para ter uma idéia de como você deveria prosseguir. É uma estratégia semelhante ao espelhamento dos grandes bancos e fundos mútuos. Os fundos Hedge podem ser um pouco mais secretos em suas posições por causa das leis da SEC e FINRA, mas você ainda pode assistir tendências e prestar atenção ao que está acontecendo. Por exemplo, se você ver onde o HFT atuou no passado e ver uma situação semelhante se configurando, olhe o histórico e veja onde os preços ocorreram em situações semelhantes. Isso não o protegerá 100 por cento, mas isso permitirá que você tome uma decisão mais informada. Aderir a formas de negociação mais isoladas também irá ajudá-lo. O comércio de Forex, os mercados de commodities, os fundos do índice e os ETF e o mercado de opções binárias têm um grau de separação da HFT e podem ser mais fáceis de se proteger dentro. Conclusão O comércio de alta frequência não é ruim, como muitos especialistas terão que acreditar. É uma parte saudável da nossa economia, e é algo que você pode usar para sua vantagem. Dentro do mercado Forex, você pode até entrar em algum desses tantos robôs comerciais e consultores especializados foram criados para permitir que você espelhe a negociação de alta freqüência em tempo real, pois os negócios são feitos por profissionais em um só lugar e sua conta automaticamente faz Os mesmos negócios. Isso não é para todos, mas é uma consideração. Se você quiser manter as ações comerciais do dia, a consciência é melhor. HFT é basicamente um líder aqui, e é verdade que em seus pontos mais lucrativos, eles irão vencê-lo. Mas, isso não significa que ele irá reduzir sua taxa de lucro. Na verdade, se você já é o dia comercial. Está machucando você mais do que uma vez que você estivesse ciente disso. Preste atenção, e você pode usar isso para aumentar suas taxas mais altas do que nunca antes. Postagens recentes
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